Trading update: point sur la stratégie financière

Paris, France | 5 Janv 2017

La dette nette devrait s’établir à près de 2,315 milliards de dollars au 31 décembre 2016 (pour un taux de change de clôture €/$ de 1,05, contre 2,304 milliards de dollars au 30 septembre pour un taux de clôture €/$ de 1,12), en ligne avec l’objectif d’être inférieure à 2,4 milliards de dollars en fin d’année 2016.

Compte tenu de l’environnement de marché difficile, la société a, à titre conservatoire, engagé des discussions dès le 9 décembre avec les différents prêteurs (crédits revolvers français et US, et du Crédit Nordique) et ceux-ci ont donné leur accord le 31 décembre 2016 pour une non application à cette date des covenants financiers (ratio d’endettement maximal et ratio minimal de couverture des intérêts financiers).

Dans ce contexte, avec un environnement de marché qui devrait rester similaire en 2017 et continuer de peser sur son volume d’activités, la Société considère que le niveau d’endettement du Groupe est trop élevé. Elle entend entamer des discussions avec l’ensemble des parties prenantes dans leurs différentes juridictions en vue de parvenir à une restructuration financière. L’objectif de cette restructuration serait de permettre de doter l’entreprise d’un niveau d’endettement et de charges financières substantiellement réduits et durablement adaptés au volume d’activités. A cette fin, la Société va faire des propositions à ses créanciers et à ses actionnaires. Le marché sera tenu informé, en temps utile, de l’issue de ces discussions.

Afin de faciliter les discussions avec l’ensemble des parties prenantes, la Société souhaite se donner la possibilité de demander la nomination d’un Mandataire ad hoc, ce qui nécessite l’accord des prêteurs concernés, conformément aux différents accords de crédit et contrats d’émission obligataires.

Jean-Georges Malcor, Directeur Général de CGG, a déclaré: « Après la bonne réalisation de notre Plan de Transformation industrielle et dans des conditions de marché qui devraient rester très difficiles, notre priorité est maintenant d’assainir notre bilan et redonner rapidement des marges de manœuvre financières à la Société. Parallèlement, nous restons pleinement mobilisés sur nos efforts commerciaux, la satisfaction de nos clients, l’excellence opérationnelle, la gestion rigoureuse de nos coûts et la préservation de notre niveau de liquidité. »