CGG annonce l’émission de 300 millions de dollars et 280 millions d’euros d’Obligations Senior de Premier Rang Garanties

Paris, France | 24 Avril 2018

CGG S.A. annonce aujourd’hui l’émission d’Obligations Senior de Premier Rang Garanties venant à échéance en 2023, par sa filiale indirecte détenue à 100% CGG Holding (U.S.) Inc., d’un montant nominal total de 300 millions de dollars portant intérêt au taux de 9,000% et d’un montant nominal total de 280 millions d’euros portant intérêt au taux de 7,875% (ensemble, les «Obligations»).

L’émission des nouvelles Obligations était une condition du remboursement des Obligations de Premier Rang Existantes. Cette condition étant désormais remplie, les Obligations de Premier Rang Existantes seront remboursées le 6 mai 2018. La date de remboursement n’étant pas un jour ouvré (Business Day, tel que ce terme est défini dans l’indenture relatif aux Obligations de Premier Rang Existantes), le principal et les intérêts courus des Obligations de Premier Rang Existantes seront payés aux porteurs desdites obligations le 9 mai 2018, le premier jour ouvré suivant la date de remboursement.

Le produit de l’émission, complété des liquidités nécessaires, est déposé de manière irrévocable dans un compte en fiducie (trust) auprès de The Bank of New York Mellon, London Branch, afin de satisfaire et mettre un terme à ses engagements au titre de l’indenture relatif aux Obligations Senior de Premier Rang Garanties existantes d’un montant total de 664 millions de dollars à maturité 2023 émises le 21 février 2018 (les « Obligations de Premier Rang Existantes »).